您应该使用多少回报率进行退休规划？
您假定的回报率的微小差异可能会极大地改变您需要为退休储蓄的金额。使用这些提示找出适合您的费率。
问： 20 岁或 30 岁的人在使用退休计划计算器时应该使用多少回报率？（它们通常预设为 6% 或 8%）。这包括通货膨胀吗？根据我使用的假设，我得到截然不同的答案。在低端，我储蓄太少，而在高端，我储蓄太多。你有什么建议吗？— 金佰利
很好的问题。正如您所注意到的，假设回报率的微小差异可能会极大地改变您需要为退休储蓄的金额。更不用说通货膨胀和退休后所需的收入了。
假设回报率
我见过人们在一生的投资中使用 5% 到 12% 之间的任何东西来获得平均年回报率。但哪个回报率更准确：5% 还是 12%？
也许两者都有。有两个重要因素需要考虑：
假定的回报率是否考虑了通货膨胀。
投资时间段。
通货膨胀
从历史上看，美国的通货膨胀率每年大约在 1.5% 到 4% 之间波动。 因此，如果您在通货膨胀率为 3% 的那一年获得 10% 的投资回报率，那么您的通货膨胀调整后回报率更像是 7%（这是对数学的过度简化，但您明白了）。请记住，通货膨胀是您不能仅仅将储蓄存入银行账户并指望变得富有的全部原因。如果通货膨胀率为 3% 而您的收入仅为 2%，那么您就是在亏钱！
投资期限
由于多种原因，您必须投资多长时间会影响您的预期回报率。一方面，您投资的时间越长，您就可以通过偏爱股票和其他波动性更大但回报可能更高的投资来更加激进地进行资产配置。此外，你投资的时间越长，你就越有希望战胜糟糕的年份。这也是为什么在下跌期间不要退出市场很重要的原因——您可能会错过反弹的机会。
一些例子
我使用这个计算器提取了一些数字来计算 三个 30 年期间的市场平均回报率。我已经展示了有和没有通货膨胀的结果。
标准普尔 500 指数的复合年增长率
| 30年期间 | 通胀前 | 通货膨胀调整 |
|---|---|---|
| 1960-1989 | 10.30% | 5.07% |
| 1970-1999 | 13.78% | 8.24% |
| 1980-2009 | 11.29% | 7.52% |
我应该指出，这些数字是 复合年增长率 (CAGR) ，它比简单的年化平均值更准确地衡量市场回报。例如，如果您的投资在一年内上涨 100%，然后在下一年下滑 50%，则您赚了 0 美元，但简单平均回报率 (100 – 50 / 2) 表示为 25%。CAGR 将为 0%。
如您所见，在几个选定的 30 年期间，标准普尔 500 指数经通胀调整后的平均回报率在 5% 至 8% 之间。最重要的是，使用 6% 或 7% 的回报率是您退休计划的一个不错的选择。我将使用 6%，宁愿保守并节省更多，也不愿过于乐观并在 30 年内结束。
退休规划问题
预测回报率是更大的退休难题的一部分。
如果您仍然不确定，让自己在退休计划上抢先一步的最好方法是与经过认证的理财规划师合作。
你怎么认为？在计划为退休储蓄多少时，您使用哪些关于回报率和其他变量的假设？
